今回は、「RCIの期間設定」についてです。
RCIについて
RCIは、英語で「Rank Correlation Index」と表記し、日本語では「（スピアマンの）順位相関係数」と呼ばれます。その名の通り順位の相関を示すもので、簡単に言うと「一定期間において日付の順位と価格の順位を決め、その相関を表した指標」です。価格変動がどれだけ上 昇/下降してきたかを表し、買われ過ぎや売られ過ぎを判断するのに役立ちます。
例えば12というパラメータを採用した場合、過去12期間における価格を高い順に1位から12位まで並べます。日付の順位は、近い順に昨日（1位）から12日前（12位）と並べます。その順位の数値を用いて、所定の計算し（順位の差を2乗するなど、やや複雑なのでここでは割愛します）、RCIを求めます。特徴として、連日終値を更新しながら上昇している場合はRCIが100に、下降している場合はRCIが-100と計算されます。
OANDA JAPAN様＞FXのRCIとは？言葉の意味や売買シグナルの見方、使い方などを紹介
RCIの特徴は、そのまま直接には比べられない・比べにくい「日付と価格」の順列について、順位化することで相関を測りやすくしている点にあります。
RCIの計算においては、同一期間の「価格」順位と「日付」順位のズレが少ないほど＋100側に、大きいほど-100側に動く計算式が用いられています。（具体的な計算例について、au カブコム証券様＞第14回 RCI(Rank Correlation Index)が参考になりました。）
RCIの初期設定について
RCIのデフォルト期間設定（Trading Viewのインジケーターの場合）は「12」となっています。
デフォルトの期間設定のまま実際にチャートにRCIを表示すると、上図のように上下に激しい波を描きます。
チャート自体は大まかに上昇、ヨコヨコの形を描いていますが、RCIはその動きを捉えておらずアップダウンを繰り返すのみです。（上図はドル円4時間足のチャートですが、これより短時間足でも結果は大体同じです。）
RCIの適切な期間設定について
デフォルトではおよそトレードに活用しづらいため、RCIの適切な期間設定について考えます。
RCIの目的は、「トレンドを把握すること」であり、
RCIの特徴は、「順位化することで、単純化した日付と価格の相関を測ること」でした。
トレンドとは、およそ「12期間」で発生したり終了したものではないため、デフォルトの設定期間は短すぎると考えることが出来ます。
また、日付と価格の相関を測るRCIの特徴からして、設定期間を長期化することの弊害は他オシレーターに比べて低いと考えることが出来ます。（例：例えば、日付の新旧の概念がないRSIの設定期間を長期にしても、期間中の上昇幅と下落幅が平均化されて機能しなくなるだけ）
従って、RCIの設定期間はデフォルトより長期化すると良いと考えられます。
上図は同チャートで期間を100にしたRCIを表示しています。上昇が継続する間においてはRCIも上昇、ヨコヨコ、下落する間においてはRCIは0に回帰する動きが見られます。
具体的に、RCIが「0から上昇～0に回帰し始める直前」の値を取る箇所を図示してみます。
上図の通り、実際のチャートにおける価格の上昇し始めを的確に捉えています。さらにRCI＝0あたりの価格推移に目をやると、いずれも概ねヨコヨコの相場です。
RCIが0ということは、価格と日付に全く相関が無い＝上げ下げ入り乱れるランダムウォーク的な相場展開をしてきたということであり、ここからRCIが上昇するということは、その均衡を破りトレンドが始まるということを表しています。
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